6 Ways to Generate Income Using Options

Pipsafe Logo
Share this Post :

6 Ways to Generate Income Using Options – Maybe you’ve heard people say that 90% of traders lose money.

Well, I have some bad news for you… It’s true! However, I have some  good  news  too.  I  have  trained  lots  of  traders  to generate consistent income using options.  And  I  can train you too.  I’m  Dan  Passarelli,  founder  of  Market  Taker  Mentoring,  Inc.  I spent  years  trading  on  the  CBOE  trading  Lloor  grinding out consistent

proLits day after day, week after week and month after month. In this eBook, I’m going to show you 6 ways YOU can generate income with options. The 6 Ways to Generate Consistent Income Using Options .The  term “income”  means  something  speciLic  in  options  lingo that  is  different  than  the  common  context  of  the  word.  “In‐come”  option  strategies  are  option  strategies  that  are  high‐probability  trades,  which  beneLit  from  time  passing.

As  time passes,options slowly  lose value, all  other price in Lluences held constant.  This  phenomenon  is  called  “time  decay”.  Taking  advantage of time decay is at the heart of income strategies. The  market  is  always  changing,  so  just  knowing  one  such  in‐come  trading  technique  is  not  going  to  work  if  you  want  to  be successful  in  the  long  run.  There  are  lots  of  different  income strategies;  but  these  6  strategies  are  the  simplest  and  most common…

1. Covered Call 
A  covered  call  is  a  simple  “stock  overlay”  investment  strategy. An  investor  who  owns  a  stock—usually  as  part  of  a  long‐term investment  strategy—sells  (short)  an  out‐of‐the‐money  call. This  call  has  a  strike  price  above  the  current  stock  price  and has  no  intrinsic  value—only  time  value.  That  is  important  be‐cause  an  option’s  time  value  is  100%  subject  to  time  decay. Again,  time  decay  is  what  makes  all  these  income  strategies work and favor the trader.

Imagine you own 100 shares of Yahoo! (YHOO)*, which is trad‐ing  around  $33.  You  think  the  stock  will  remain  fairly  stable over  the  next  several  weeks—not  rising  much  and  not  falling much.

Question: How are you supposed to make money holding this stock?  

A  covered  call  could  be  the  answer.  A  trader  can  establish  a covered  call  by  selling  a  call  with  an  out‐of‐the‐money  strike price, say the May 36 call for $1.
Now, imagine the trader holds the call until the expiration date (5 weeks away in this example). In this scenario, as long as the stock  doesn’t  rise  above  $36 a  share  (around 9%) the  call  ex‐pires  and  the  $1  remains  the  trader’s  to  keep.  That  means  the trader  makes  $1  just  for  holding  the  stock.  This  trader  might make or lose  some on

the stock rising or falling, but the $1 op‐tion  premium is  a  proLit.  As  long  as  the  stock  doesn’t  fall  more than $1, the trade is a winner. If it falls more than $1, the trade is  a  loser,  but  it  loses  $1  less  than  it  would  have  without  the call.  If  the  stock  rises  above  the  $36  strike,  the  call  gets  asigned and the stock is sold  at $36

also a winning trade.

2. Call Credit Spread 
The  call  credit  spread  is  similar  to  the  covered  call  in  some ways.  The  difference  is  that  there  is  no  stock  involved—only options.  And  in  addition  to  the  short  call,  the  trader  buys  a  higher‐ strike call to  create

a  “spread”.

For  example,  imagine  Facebook  (FB)  is  trading  around  $56.  A trader  thinks  it  won’t  rise  above  $65  a  share  over  the  next month.  So,  the  trader  sells  a  May  65‐70  call  credit  spread  for $0.90.  That  means,  the  trader  sells  the  May  65  calls  and  buys the May 70 calls. Like the covered call, if the trader is still hold‐
ing the option position at expiration and the stock is below the short‐call’s strike price the options expire and the

trader keeps the  entire  option  premium.  That  would  be  a  $0.90  proLit—or, $90 of actual cash for a 1‐lot spread.

If  FB stock falls,  even signiLicantly,  the trade is  a winner,  as  the options  will  still  expire  and  the  trader  has  no  long  stock  to worry  about.  Only  if  the  stock  rises  above  the  $65  strike  price can  the  trade  start  to  potentially  lose.  That  would  require  a 16% rise in a 5‐week period. For this reason, credit spreads are high‐

probability  trades.  Here,  if  the  stock  falls,  the  trade  is  a winner;  stock  stays  stable,  trade’s  a  winner;  stock  rises  up  to 16%, it’s a winner. Only if the stock makes a very large move to the upside, can the trader lose.

3. Put Credit Spread 
The  put  credit  spread  is  the  close  cousin  to  the  call  credit spread.  Here,  a  trader  sells  an  out‐of‐the‐money  put  (with  a strike price lower than the current stock price) and buys a low‐er‐strike put in  the same expiration


Here,  imagine  GM  is  trading  around  $34.  But  in  this  case,  the trader  thinks  the  stock won’t  fall  much.  So  the  trader  sells  the May 30‐32 put credit spread for $0.30. So, here the trader sells the  May  32  puts  and  buys  the  30  puts.  Similar  to  the  last  two examples, as long as the options remain out‐of‐the‐money until
expiration,  the  option  premium ends  up  as  all  proLit.  But,  here that requires  the  stock to  not  fall  below $32.  It  can rise.  It  can stay  steady.  It  can  fall  as  much  as  $2.  Again,  a  high‐probability trade,  as  many  outcomes  lead  to  proLit.  The  only  outcome  that leads  to  loss  is  the  stock  making  an  exaggerated  move to he downside.

To read More,Please download the book.

By: Dan Passarelli!


Categories :
Tags :


Alert Header

Alert Message